涨超90%地产行业迎来BOB半岛第二春？

发布时间：2024-02-09  人浏览

　　BOB半岛5月地产销售及新开工单月同比增速均出现拐点，6月初至17日，其覆盖的42个主要城市新房成交面积环比增长49％，其中一、二、三线％。

　　过去两年，地产行业在政策高压下苟且偷生，无数房企头上笼罩着一层久散不去的阴云。恒大的暴雷更是引发了行业的巨震，也给市场和投资者提了个醒。

　　一连串过紧的政策压的房地产喘不过气，紧箍咒下，小房企艰难维生，就连恒大这样的老大哥也要撑不住了BOB半岛。在如此情境下，机构便预测，在政策方面上头是否会适当的做些放松呢？

　　2021年底，中央经济工作会议对房地产表态，““满足购房者的合理需求”、“因城施策促进良性循环和健康发展”、“保障性租赁住房建设”。

　　2022年3月，六部委齐发声力挺房地产。在股市萎靡不振之时，房地产率先走出了一波大行情。

　　后续一系列政策出台，市场暖风频吹，诸如放开限购、限售的消息不断在各地传出。

　　就在市场以为地产政策到尾声了，央妈祭出大招，调降5年期LPR，并且降低房贷利率下限，双手剑双管齐下，赤裸裸、明晃晃的刺激着房地产。

　　“利好出尽是利空，利空落地是利好”，股市是交易预期的，既然预期已经兑现，那么支持股价上行的力量也就随之减弱。

　　从去年底政策好转，地产行业股价便已然触碰政策底，上半年的地产行情属于政策博弈的阶段，当利好政策接连落地之时，这个阶段的行情基本也处于尾声了。

　　第一波行情来源于政策底，那么第二波行情自然是要等到基本面底。何时地产行业产能整合出清、盈利修复，房企才能迎来基本面反转的曙光。

　　国家统计局6月15日发布的数据显示，5月份国民积极运行呈现恢复势头，房地产行业数据出现边际改善。70大中城市新建商品住宅价格指数当月环比-0.2％，一线城市新建/二手住宅价格同比均维持正增长。

　　中达证券研报数据显示，6月初至17日，其覆盖的42个主要城市新房成交面积环比增长49％，其中一、二、三线％。

　　贝壳研究院数据显示，6月上半月贝壳研究院检测的50城二手房日均成交量较5月日均水平超20％。

　　此外，从行业格局上看，下半年地产企业再迎偿债高峰，一些实力较差的民营房企现金流压力大增BOB半岛，供给侧或加速出清。

　　届时，市场可能会交易房地产市场格局改善的逻辑，即信用良好、资金实力雄厚的头部房企有望在市场出清过程中实现份额提升。

　　在房产总需求长期放缓的背景下，供给侧出清将助力地产供需重新实现均衡，稳定房价走势，提升地产板块中长期的估值中枢，反过来也会为短期内的行情上涨提供支撑。

　　基本面的回暖有助于修复市场情绪，在多方数据支持下，众多房企股价一转颓势，吹响反攻号角。

　　此前，在4月27日开启的这轮反弹行情中，地产板块以下跌2.63％的成绩在申万一级行业中排名倒数第一。期间，电力设备、汽车板块的涨幅均超过40％，有色金属、国防军工的涨幅也都在30％以上，地产和银行是唯二下跌的板块。

　　在这轮超级大反弹行情中，地产不涨反跌令不少投资者大失所望BOB半岛，但也属意料之内，毕竟大家都在等着地产行业基本面好转。

　　昨日，港股地产股集体上涨，佳缘国际控股一度涨超90％、祥生控股集团（涨超60％、正荣地产（06158.HK）涨超30％。A股地产股也不甘示弱，多家房企直接涨停BOB半岛。

　　今日早盘，派斯林、深深房A、信达地产直线拉升涨停，地产ETF大涨2.7％。

　　ETF方面，目前全市场共有4只地产ETF，规模最大的为南方中证全指房地产ETF。

　　地产数据好转，光大证券更是抓紧时间发布研报，声称“5月房地产行业基本面底部或已确认”BOB半岛。

　　当然，房地产是政策市，随着政策的放开，销售数据好转，作为民生行业的地产，未来是不会消失、并且会回归正常发展的。