研报掘金丨广发证券：中国建BOB半岛筑Q4业绩高增维持“买入”评级

发布时间：2024-04-19  人浏览

　　BOB半岛广发证券研报指出，中国建筑(601668.SH)Q4业绩高增，经营性现金流净额大幅增加。参考可比公司估值BOB半岛BOB半岛，给予公司24年5倍PE估值，对应公司合理价值为7.03元/股BOB半岛，维持“买入”评级。23年归母净利543亿元，同比6.50%；Q4归母净利106亿元，同比43.12%。公司23年拟分红率20.82%BOB半岛，对应目前股息率约为5%，在建筑央企中股息率较高。房建基建业务收入/订单/利润总额稳健增长，整体毛利率略有下滑。公司在京津冀、长江经济带BOB半岛、粤港澳大湾区、长三角和黄河流域完成投资额3693亿元，占公司整体完成投资额的92.3%。